SE VENDE, SE VENDE, SE VENDE……Ó SE ALQUILA

Desde hace varios años cuando leíamos las páginas salmón de los diferentes periódicos estábamos acostumbrados a leer noticias relacionadas con el crecimiento de nuestro país. Todo iba bien y era una maravilla. El problema surgió cuando el pilar base de este crecimiento se derrumbó. El sector de la construcción nos ayudó a crecer durante muchos años pero en estos momentos de crisis tenemos que ser conscientes de que es el sector que más está sufriendo.
Cada día que pasa se engrosa la lista de las promotoras, constructoras y demás empresas de esta rama que se ven obligadas a cerrar. Existen varios problemas que llevan a la quiebra a este tipo de entidades dependiendo de la situación en la que se encuentren. Cuando están construyendo el problema más frecuente es la falta de liquidez para compra materiales y cuando ya han terminado las promociones la dificultad surge cuando no tienen a quién vender las viviendas.
Supongo que tras tantos años maravillosos gracias a este sector en estos momentos alguien tenía que hacer algo para ayudar a que estas entidades vuelvan a resurgir y con ellas el crecimiento del país.
Por este motivo, desde Círculo Gacela nos parece interesante comentar las ayudas que han aprobado en enero de este año. Estas ayudas van encaminadas a solucionar los dos problemas anteriores. En cuanto a la falta de liquidez, el instituto de crédito oficial ha sacado una línea ico-liquidez que ya hemos comentado en anteriores blogs y ante la dificultad que se encuentran cuando tienen las viviendas terminadas, acaba de salir otra línea que es la ico-vivienda.
Para realizar las viviendas, estas empresas se han embarcado en un préstamo promotor de elevadas cantidades. Desde que las viviendas están terminadas van a tener que devolver este préstamo aunque no las vendas, barrera que es la que provoca que las empresas estén completamente ahogadas. La línea anteriormente mencionada intenta aflojar un poco la soga que rodea a las promotoras. Se trata de promover el mercado de alquiler. Si las viviendas que no son capaces de vender se destinan al alquiler podrán financiar como máximo el 50 % del préstamo promotor, con el límite del 70% del valor inicial de la promoción destinada a alquiler. Se financiaría a través de otro préstamo con el tipo de interés ICO con vencimiento 7 años y amortización única a vencimiento. Las condiciones básicas que tienen que cumplir es que las viviendas estén alquiladas con un contrato de duración igual al préstamo por lo que, si en el contrato existe la opción de compra y ésta se ejerce antes del vencimiento, el préstamo se debe cancelar en el momento de la venta. Otra de las condiciones es que deben de solicitar este préstamo en la entidad financiera con la que tienen el préstamo promotor.
Así los carteles que aparecían en las ventas de los edificios se transformarán de “SE VENDE” a “SE ALQUILA” con lo que la soga se aflojaría cada vez más y podremos volver a ver los titulares de crecimiento.

circulo gacela

Una alternativa interesante: El Factoring

En la actualidad son muchas las entidades bancarias que están restringiendo la financiación de circulante a las empresas. ¿Cuál es la causa? Pues que son muchas las sociedades que tienen grandes dificultades para atender sus compromisos de pago, de tal modo que es sólo cuestión de tiempo el que dejen de ser consideradas solventes, por lo que anticiparse a dicha situación puede ser de vital importancia para garantizar la supervivencia de la empresa.

Lo más habitual para financiar circulante es la utilización de líneas de descuento comercial o anticipo de recibos bancarios y pólizas de crédito. Sin embargo existen otras opciones como el empleo del factoring.

Mediante el factoring, la empresa contrata un conjunto de servicios de cobertura de insolvencia, gestión y financiación aplicable a las ventas a crédito realizadas a sus clientes, tanto nacionales como extranjeros. Dichos servicios se ofrecen a partir de la “cesión mercantil ” de las facturas a una entidad bancaria.

El factoring está destinado a todas aquellas empresas pequeñas, medianas o grandes que realicen ventas con pago aplazado entre 30 y 270 días, a aquellas que utilizan la transferencia o el cheque como forma de pago o que cobran por pagaré o letra aceptada, a las sociedades que a parte de la financiación de sus ventas precisan de la cobertura de insolvencia de las mismas, a aquellas que poseen un número limitado de compradores que representan una parte importante de su cifra de ventas, o a empresas en expansión que necesitan financiación para poder seguir creciendo.

Existen diferentes modalidades de factoring:

a)Según los servicios que necesite la empresa:
o Factoring “sin recurso”: dirigido a empresas que venden a otras empresas y que, además de la financiación, quieren asegurarse el cobro de sus ventas a crédito y necesitan contratar la cobertura de insolvencia.
o Factoring “con recurso”: destinada a pequeñas y medianas empresas que necesitan financiación porque venden a grandes empresas o multinacionales que pagan por reposición, o bien que tardan mucho tiempo en disponer de un documento negociable.

b)Según el tipo de deudor que ceda la empresa a la entidad bancaria: sociedad privada nacional, extranjera o sociedad pública.

En general el factoring posee diversas ventajas pues permite a las empresas desenvolverse y crecer con seguridad (en la medida en que sus clientes merezcan los riesgos que se derivan de la venta a crédito), descongestionar su administración (porque no tiene que realizar la clasificación crediticia de los compradores, ni asumir el riesgo de insolvencia, ni gestionar los cobros) y obtener la financiación automática de sus ventas en paralelo a su crecimiento.

Juan V.

circulo gacela

LLEGAR O NO LLEGAR...ESA ES LA CUESTIÓN!

Hoy quiero comentaros algo que me parece una muy buena idea. Una ayuda de esas que ayudan de verdad, no de esas otras que te hacen poner cara de bobo y decir algo así como "bueno, y´pa´mi qué".
En un momento económico en el que los bancos se niegan en muchas ocasiones a conceder financiación, y con una cultura bancaria que venimos arrastrando desde años atrás y que consiste en: "Uy! que no llego...Pido un préstamo", a alguien se le ha ocurrido una buena IDEA.
Desde mi puesto en Circulo Gacela, escucho todos los días a muchos clientes que me cuentan que tienen X gastos al mes y que no consiguen cubrirlos, y no porque la facturación no sea suficiente, sino que en muchos casos se trata de no llegar a tiempo a esos pagos.
Pues bien, el Gobierno aprobará en breve una medida que, si bien ya tienen algún precedente similar, ahora será mucho más amplia. Se estudia el aplazamiento de las cuotas a la Seguridad Social de los empleados (salvo la cuota inaplazable que es la que aportan los trabajadores). Estas cuotas podrán dejar de pagarse durante 2009 y 2010, para empezar a pagar en febrero de 2011. Se trata de un periodo de carencia, es una forma de financiación de los costes laborales de las empresas.
La gran novedad (digo novedad porque algún sector ya se ha beneficiado en otras ocasiones de medidas similares) es que se aplicará a los sectores de la automoción, subsector auxiliar de la construcción, calzado, textil y algunas manufacturas. Esto puede suponer un gran ahorro mensual para muchas empresas y puede suponer la diferencia entre LLEGAR O NO LLEGAR. Hay que resaltar que, por supuesto, los trabajadores no van a ver afectados sus derechos sociales, ni sus nóminas. A todos efectos se considerará que el empleado está al corriente de sus cotizaciones a la Seguridad Social. En el caso de que abandone la empresa, tampoco pasaría nada.
Esta medida supone una importante flexibilidad por parte del Estado y una ayuda verdaderamente efectiva de la que os iremos informando en Circulo Gacela. Es muy probable que en los próximos días se sepa algo definitivo.
Me parece una más que buena razón para desearos FELIZ AÑO NUEVO!!!

María F.

circulo gacela

Confirmando que es gerundio

Seguro que habéis escuchado muchas veces vocabos anglosajones como por ejemplo "footing", "merchandising", "marketing", etc. La verdad que sin darnos cuenta, estamos rodeados de este tipo de palabras.

Pues hoy os voy a presentar una más, que quizá no esté tan popularizada, pero que desde Círculo Gacela gestionamos habitualmente y que recomendamos en muchas ocasiones a nuestros clientes. Se trata del confirming. Y os preguntaréis,...¿qué es eso del Confirming? Pues es algo muy sencillo y a la vez efectivo.

El Confirming consiste en un acuerdo entre una entidad financiera (empresa de confirmación) y una empresa, mediante el cual la entidad financiera gestiona el pago de todas las compras de esa empresa.

El servicio de Confirming constituye una fuente de financiación tanto para la empresa que lo contrata como para sus proveedores, ya que la empresa puede aplazar el pago de las facturas adecuando los vencimientos a sus necesidades, y al mismo tiempo, los proveedores pueden anticipar el cobro de éstas.

Las principales ventajas para la empresa que contrata el servicio son:

-Reducción de las tareas administrativas derivadas de la gestión de los pagos a proveedores (gestión de pagarés y letras de cambio, etc.).
-Mejora de la capacidad negociadora de la empresa frente a los proveedores, al saber éstos de manera cierta que en la fecha de vencimiento de las facturas cobrarán el importe correspondiente. Es decir, tiene mayor capacidad para obtener descuentos, mejores precios en las compras, etc. al mejorar la relación entre proveedor y cliente.
-Homogeneiza el sistema de pago a proveedores.

Por tanto, y como se puede ver, se trata de una operación beneficiosa para todas las partes, es decir, se trata de lo que en el mundo empresarial se llama relación ganar-ganar. No siempre tiene que haber perdedores en las batallas...

JR

circulo gacela

Es un pájaro, no, es un avión…

…¡No! es un ¡Business Angel!. Muy pocos estamos familiarizados con estas palabras de origen anglosajón, pero si algo es seguro es que nos empezará a sonar con más asiduidad a partir de ahora.
A lo largo de nuestra vida hay momentos en los que gracias a un golpe de suerte, experiencia o un literal golpe físico (a más de uno le ha caído una manzana en la cabeza…) nos ha servido para dar con una idea de negocio en la que estamos convencidos de que es rentable, pero a veces tan rápido como nos vino la idea tan rápido la desechamos. Cierto que muchas de las ideas brillantes cuando las maduramos dejan de ser brillantes, pero hay otras que lo siguen siendo y por falta de capital las tiramos a la papelera de los “olvidados”.
Tenemos varias alternativas para la búsqueda de financiación en estos casos, siendo las más comunes ir al banco o comentárselo a nuestro amigo del alma o a algún familiar generoso. En Círculo Gacela os damos otra alternativa interesante que podría llevar a cabo ese proyecto que nunca salió del cajón. En este caso los Business Angels son inversores con alto poder adquisitivo con intención de invertir en ciertos negocios que tienen una gran capacidad de crecimiento, sobre todo, en sus inicios. El planteamiento es parecido al de Capital Riesgo, pero en este caso estos inversores privados suelen aportar cantidades menores, de ahí que intenten garantizar al máximo su inversión. Hay que tener algo en cuenta, que el negocio que se vaya presentar a un Business Angel tiene que estar muy estudiado y elaborado, con altas garantías de que sea rentable, esto no significa que sea imposible.
Cierto que no son supermanes, pero seguro que a más de uno que hayan ayudado se lo parecerá.


Fdo.:
jg

Modas Pasajeras...

Hoy, como asesores financieros de Circulo Gacela, vamos a comentar otro de los casos reales que se nos han planteado en nuestro quehacer diario. Nos referimos en concreto a las "famosas" Hipotecas Multidivisa.
Hace un par de años se puso de moda esta fórmula debido a la subida del EURIBOR y los elevados precios de la vivienda. Es como jugar a la Bolsa pero con tu hipoteca y en casa. Se trata de firmar tu hipoteca en una moneda históricamente estable y cuyo valor sea sensiblemente inferior a tu moneda de referencia.
Por ejemplo: Imaginemos que un euro vale 121 yenes y necesitas un préstamo hipotecario de 100.000.-€, entonces contratas el equivalente en yenes (12.100.000 yenes) y cuando el yen se deprecia con respecto a tu moneda de referencia te vuelves a los euros. ¿Qué pasa? Que si ahora un euro vale 140 yenes y paso mi hipoteca a euros, debo 86.428.-€, ahí es nada!!!!!
¿Pero cuál es el problema ahora mismo?. Primero, la burbuja inmobiliaria. Nos hemos movido durante los últimos dos años en precios tan altos de la vivienda, que hablamos de inversiones por importes muy elevados que hacen que el riesgo de la operación sea mucho más alto. Por otro lado, el yen se está "apreciando", lo que desaconsejaría la contratación de la multidivisa en esta moneda. Realmente, esta es la razón por la que este producto financiero ya no está en boga, porque es muy difícil en un momento económico tan inestable, predecir los movimientos del mercado.
Esto sucedería con todas las monedas que cumplan las condiciones que hemos expuesto anteriormente. Por lo que ahora mismo los bancos están cerrados a este tipo de financión.


MVJ

Necesito liquidez y sólo tengo papeles????!!!!!

Esta puede ser y es con seguridad la historia de muchas empresas. Basada en hechos reales.

“Hundido en el sillón de mi oficina tras una larga jornada de trabajo sin descanso, abro el cajón de la recaudación y sólo veo un montón de papeles sobre otro gran fajo de papeles que se acumulaban encima de más papeles. FACTURAS, FACTURAS Y MÁS FACTURAS!!!! Se acerca el final de mes y sólo pienso en el dinero que tendría que salir de mi caja vacía para hacer frente a los pagos de mi empresa.

Una gota de sudor frío recorre mi frente...

Mi cuerpo cada vez se hunde más cuando me doy cuenta que estos papeles no se pueden materializar en dinero contante y sonante hasta dentro de 90 días, e incluso en dicho plazo carezco de la certeza de su cobro. El futuro de mi empresa pende de un hilo y mi salud también!!!

Con la soga al cuello, descuelgo el teléfono y me pongo en contacto con Círculo Gacela: escucho una voz tranquilizadora al otro lado de la línea. Es mi asesor, que me aporta una solución a mi desesperada situación: el descuento de facturas. A medida que escucho sus palabras me reclino en el sillón y siento como mi corazón recupera su ritmo normal ante la aparición de un rayo de esperanza.

La operación parece sencilla: debo acudir a mi entidad, quien conoce la solvencia tanto de mi empresa como de mis clientes, y plantearle una operación de factoreo o anticipo de facturas. Es un mecanismo financiero a través del cual mi empresa cede sus facturas o cuentas a cobrar a la entidad a cambio de un adelanto de sus importes (entre el 80% y el 100%) y al vencimiento la entidad se encarga de cobrárselas a mis clientes. Ello dota a mi empresa de liquidez constante sin tener que recurrir a los préstamos bancarios.

Cuelgo el teléfono y suspiro: ya puedo seguir adelante.”


STEPHEN QUEEN